Некоторые тенденции в деятельности агрохолдингов в России
Андрей Голохвастов, ген. директор
Дарья Глушакова, эксперт по маркетинговым исследованиям
ЗАО «Агриконсалт»
Вот уже несколько лет ЗАО «Агриконсалт» регулярно обновляет и предлагает исследование-справочник «Анализ деятельности агрохолдингов в России». Сейчас работа включает 74 профиля крупных агрохолдингов РФ, а также некоторые сводные данные, аналитику по отраслям и тенденции. Данная статья основывается на материалах этого исследования за 2010–2011 годы, а также на публикациях в специализированных СМИ (Агроинвестор, Russian Food Market), новостях на сайтах http://www.dairynews.ru, www.piginfo.ru и других..
В последние годы можно отметить следующие основные тенденции в этом растущем сегменте агробизнеса в России.
1. Дальнейшее развитие вертикальной интеграции
С целью сокращения издержек и получения дополнительной прибыли, а также для снижения рисков компании стремятся осуществить всё более глубокую вертикальную интеграцию бизнеса. Например, в свиноводстве кроме основных комплексов в состав холдинга сразу или постепенно включаются комбикормовый завод, часто и производство зерновых, бойня, первичная переработка, логистический центр — хранение и транспортировка продукции, племенная ферма.
Кроме указанных выше соображений по издержкам и рентабельности в некоторых регионах России просто нет независимых предприятий, способных стабильно и качественно предоставлять сопутствующие услуги, недостаточно современных боен, заводов по производству премиксов, спецтранспорта. Неразвитость сервисов, и также даже при их наличии — риски работы по договорам со сторонними структурами являются одной из основных движущих сил процесса.
Например, ООО «Вёрдазернопродукт» (входит в агропромышленную группу «Молочный продукт») в августе текущего года открыло гибридно-селекционный центр и товарный репродуктор в Рязанской области. Мощность товарного производства составит 250 тыс. гол. на убой в год. Строится также комбикормовый цех мощностью 1000 т в сутки и убойный цех мощностью 120 свиней и 10 гол. КРС в час. Таким образом, комплекс завершит цикл промышленного производства свинины.
Как видно в статье дальше, аналогичную стратегию демонстрируют «Русагро», «Мираторг», «Белгранкорм». Несколько крупных клиентов-холдингов, для которых наша компания недавно разрабатывала бизнес-планы, также планируют поэтапно замыкать производственную цепочку корма–животные–мясо, несмотря на существенный рост инвестиций в таких проектах.
2. Трудности с финансированием, замедление или сворачивание инвестиционных программ на фоне кризиса
Еще в конце 2008 г. многие холдинги под влиянием финансового кризиса отмечали серьезные сложности с финансированием и необходимость «заморозить» ряд инвестиционных проектов. По данным «РБК Daily», группа «Разгуляй» отказалась от строительства пяти элеваторов и модернизации шести из десяти сахарных заводов — всего проектов на общую сумму 5 млрд руб. Изменили инвестпрограммы «Русагро» и «Стойленская нива», приостановила ряд проектов группа «Талина».
В 2009–2010 гг. процесс продолжился, и в результате не все холдинговые компании прошли «проверку» кризисом, ряд холдингов обанкротился.
Тем не менее, многим игрокам удалось, даже допустив дефолты «де-юре», по факту сохранить или даже развить свой агробизнес. Кто-то, как тот же «Евродон», сумел получить кредиты и в разгар кризиса. Примерно с середины 2010 г. и особенно в 2011 г., по оценке экспертов компании «Агриконсалт», инвестиционные процессы в агробизнесе вновь оживились.
3. Продолжение развития агробизнеса холдингов и возникновение новых структур
В течение трех кварталов 2011 г. агрохолдинги развивались более стабильно: достаточно активно осуществлялись инвестиционные программы, анонсировались и новые проекты.
В целом этот период характеризуют:
- Более крупные заявленные и начатые проекты (особенно по свиноводству и птицеводству).
- Более активное производство продуктов с ограниченным спросом, но и более низкой конкуренцией (перепелиное яйцо и мясо, индейка, утка, говядина мясных пород).
- Развитие сопутствующей переработки и упаковки продукции, брендирование.
- Развитие логистики.
- Дальнейшее развитие собственной розничной торговли (торговые сети «Магик» и «Супермаг» «Агрохолдинга», фирменные магазины ЗАО «Адепт» и «Великолукского мясокомбината»).
В качестве примера некоторых реализованных проектов в этот период можно привести следующие:
- Запуск в Северо-Кавказском федеральном округе мясоперерабатывающего комбината Группой Компаний «Агрико». Выход предприятия на полную мощность позволит производить ежегодно более 26,5 тыс. т свинины в убойном весе.
- Открытие нового комбикормового завода «Уралбройлер» в Челябинской области.
- Завершение реализации двух инвестпроектов на общую сумму более 1 млрд руб. корпорацией «Астон». Это строительство элеваторного комплекса мощностью единовременного хранения 64 тыс. т (Миллеровский МЭЗ) и ТЭЦ для утилизации лузги и выработки электроэнергии (Морозовский филиал).
- В Ульяновской области в мае текущего года был открыт свиноводческий комплекс ООО «Симбирский бекон», ставший крупнейшим инвестиционным проектом в сфере АПК региона.
- Группа компаний «Оптифуд» завершила строительство крупнейшего в Ростовской области агрохолдинга по производству и переработке мяса бройлеров, общая сумма инвестиций составила 6,5 млрд руб. В 2011 г. вложено 980 млн рублей, по окончании проекта мощности холдинга увеличатся до 80 тыс. т в год по мясу птицы.
Многие компании активно анонсируют начало новых проектов, в том числе крупных.
«Русагро» реализует проекты по строительству свинокомплексов в Тамбове и Челябинске и планирует производить свыше 300 тыс. т свинины в живом весе к 2015 году. В планах «Русагро» — стать одним из лидеров на мясном рынке. Проект в Тамбовской области уже стартовал, строятся комплексы общей мощностью 1 млн свиней в год, включающий селекционный центр. Свинокомплексы будут производить 90 тыс. т мяса в год и выйдут на полную мощность в 2014 году. В проект включено развитие кормовой базы. Комплекс по производству комбикормов рассчитан на 290 тыс. т в год, а хранилище зерна на единовременное хранение — 120 тыс. т зерна.
«Группа «Агроком» построит новое мясоперерабатывающее предприятие с сопутствующим тепличным комплексом и применением ресурсосберегающих технологий. Мощность мясокомбината составит 250 т готовой продукции в сутки, а бойни — 150 гол. в час. Окончание строительства объекта запланировано на 2013–2014 гг. Общий объем инвестиций при этом составит 11,5 млрд.
«Группа Черкизово» начала реализацию агропромышленного проекта «Елецпром» в Липецкой области, который представляет собой уникальный интегрированный комплекс по производству мяса птицы. Запуск комплекса в эксплуатацию намечен на 2013 год.
«Агро-Белогорье» строит в Белгородской области 10 новых свинокомплексов. Последние комплексы будут введены в строй осенью 2012 года. Общая инвестиционная стоимость проекта — 6,5 млрд руб., мощность новых производственных площадок — 25 тыс. маток. Планируемое поголовье продуктивных свиноматок на одном комплексе составляет 2,5 тыс. животных, или 6 тыс. т/год товарной свинины в живом весе. С учетом действующих комплексов агрохолдинг намерен в ближайшие два года увеличить до 170 тыс. т/год объем производства мяса (живой вес). Сырьем с новых комплексов «Агро-Белогорье» хочет загрузить свое новое перерабатывающее предприятие, включающее в себя бойню, введенную в 2011 г.
«Разгуляй» построит в Башкирии за 10 млрд руб. свинокомплексы на 40 тыс. т/год свинины. Также в планах «Разгуляя» модернизация еще одного своего актива в республике — Чишминского сахарного завода.
Помимо известных холдингов сейчас наблюдается процесс создания новых структур. Крупные торговые компании (в том числе импортеры мяса и других продуктов питания), предприятия пищевой промышленности, а также непрофильные финансовые и промышленные структуры без лишней рекламы, но достаточно активно, скупают земли и сельскохозяйственные предприятия и одновременно запускают инвестиционные проекты в сфере АПК. Новой тенденцией становится также то, что большие активы в АПК попадают под контроль крупных банков, активно кредитовавших сельское хозяйство в предыдущие годы. Это касается как предприятий, входивших в агрохолдинги, так и отдельных независимых компаний.
4. Значения холдингов в АПК России
По оценкам Института конъюнктуры аграрного рынка, к 2009 г. в России действовало около 200 агрохолдингов, которым принадлежит около 14,5 млн га сельхозугодий, в том числе 11,3 млн га пашни (около 10% ее общей площади), при этом они обеспечивали 20–25% объема производства в отрасли.
Они закупали около 60% (по стоимости) средств химзащиты, 50% импортных тракторов, 60% западных зерноуборочных комбайнов и 40% прицепной техники. А в животноводстве роль агрохолдингов еще выше. Это понятно, так как крупные компании с их лоббистскими возможностями и связями, серьезными финансовыми ресурсами гораздо увереннее чувствуют себя в нашей среде, где развитие любого бизнеса сопряжено с множеством административных барьеров. Тем же банкам даже технически проще выдать один кредит на 5 млрд рублей, чем 50 кредитов по 100 млн.
До кризиса агрохолдинги и инвестфонды массово скупали сельхозземли. О желании контролировать более 500 тыс. га заявляли такие компании, как «Разгуляй», НАПКО, «Сибирский аграрный холдинг» и другие. Кризис значительно охладил амбиции покупателей. Крупные компании одна за другой стали отказываться от агрессивных планов экспансии. Так, «Сибирский аграрный холдинг» хотел довести площадь сельхозугодий до 1 млн га, но из-за кризиса эти планы пришлось отложить.
Тем не менее, по оценке журнала «Агроинвестор», сайтам компаний, данным «Агриконсалт» и другим источникам, общая тенденция такова, что большинство холдингов стремятся наращивать земельный банк (табл. 1). Например, к 2016 г. «Русагро» рассчитывает увеличить свой земельный банк до 550 000 га и может потратить на это свыше 5 млрд руб.
Таблица 1
Динамика площади сельхозугодий крупнейших землевладельцев России
Компания |
Площадь сельхозугодий, тыс. га | |
2010 |
2008 | |
Иволга-Холдинг |
1500 |
>1000 |
НАПКО |
500 |
300 |
Продимекс |
500 |
570 |
Разгуляй |
460 |
416 |
Вамин-Татарстан |
444 |
нд |
Красный Восток-Агро |
440 |
350 |
САХО |
400 |
350 |
Русагро |
380 |
166 |
Настюша |
370 |
128 |
Valars |
360 |
100 |
При этом на первом этапе формирования холдингов регионы для развития выбирались руководством агрохолдинга достаточно случайно, по историческому принципу либо исходя из удобства управления проектами (с учетом расположения основных существующих предприятия и головной компании). В последние годы идет более целенаправленный выбор территорий развития исходя из следующих критериев:
- Реальная заинтересованность местных властей в развитии агробизнеса в регионе.
- Благоприятный инвестиционный климат.
- Наличие рынков сбыта (в том числе крупных городов, портов для экспортной продукции).
- Возможность приобретения земельных участков в собственность, низкая цена входа в проект, качество земель и природно-климатические условия.
- Наличие необходимой инфраструктуры.
5. Дальнейшие слияния и поглощения
В то время как многие компании строят объекты с нуля, некоторые игроки вместо этого либо, что чаще, параллельно с инвестиционным процессом наращивают активы путем поглощения менее крупных компаний. Так, в марте 2011 г. крупнейший российский производитель подсолнечного масла «Юг Руси» приобрел бизнес конкурента — WJ Group в Белгородской области. ФАС разрешила «Юг агролизингу» (дочерняя компания «Юг Руси») получить контроль над Валуйским комбинатом растительных масел, Чернянским заводом растительных масел, Уразовским элеватором (Белгородская обл., обеспечивает работу Валуйского комбината) и двумя торговыми компаниями — ООО «Зерно юнион», ООО «Торговый дом Дабл.Ю.Джей СНГ» (головная компания WJ Group в России). Таким образом, «Юг Руси» упрочил свои позиции на масложировом рынке России, достигнув его доли порядка 33%.
Заметным событием этого года стало также завершение сделки по приобретению 100% акций «Моссельпром» группой «Черкизово» . Таким образом, к производственному блоку холдинга добавились мощности по производству комбикормов, мяса птицы, свинины, продуктов растениеводства.
ЗАО «Ставропольский бройлер», крупнейшее птицеводческое предприятие юга России, было продано Группе агропредприятий «Ресурс» (ГАП «Ресурс») за $160 млн. «Ставропольский бройлер» входил в аграрный сектор Управляющей компании «Интеррос».
«Сибирская аграрная группа» купила у банкротящейся «Сибирской губернии» птицефабрику «Томская».
Активно развивает бизнес и холдинг «Русагро». В конце 2009 г. были куплены 100% компании «Южные горизонты» и 100% компании «Русский Сахар», владеющей более 70% акций ОАО «Никифоровский сахарный завод».
6. Расширение специализации, диверсификация бизнеса
Отдельные агрохолдинги осваивают новые для себя рынки, расширяя специализацию.
Например, «Мираторг», специализирующийся сейчас в основном на производстве и переработке свинины, в 2013 г. собирается создать производство свежезамороженных овощей мощностью 30 тыс. т. Компания рассчитывает создать сырьевую базу в Ростовской обл., инвестировав $80 млн. Кроме того, холдинг реализует в Брянской области крупнейший в России проект по развитию мясного животноводства. Ежегодно компания намерена выращивать около 100 тыс. голов мясного скота.
«Русская молочная компания» («РУСМОЛКО»), занимающаяся в основном молочным животноводством, весной 2011 г. начала строительство комплекса по выращиванию индейки и переработке мяса мощностью 15 000 т готовой продукции в год в Пензенской области. В перспективе возможно расширение проекта до 60 000 т в год.
На площадках холдинга «БЭЗРК-Белгранкорм» (основная специализация — птицеводство) в Белгородской и Новгородской областях планируется разместить два хранилища для картофеля мощностью 3000 т каждое. Агрохолдинг намерен производить около 80 тыс. т картофеля в год, в том числе в Новгородской области — семенной материал, а в Белгородской — товарный картофель. Кроме того, будет построен перерабатывающий завод для доработки и упаковки готовой продукции (данные компании).
Заключение. Роль агрохолдингов в сельском хозяйстве России продолжает расти. К сожалению, отдельной статистики по ним не ведется, да и само понятие агрохолдинга достаточно размыто. Тем не менее, несмотря на трудности с финансированием, продолжается процесс развития вертикальной интеграции. Холдинги продолжают укрупняться, закупая земли. Отдельные агрохолдинги осваивают новые для себя рынки, расширяя специализацию.
Количество показов: 7319
Автор: Андрей Голохвастов, ген. директор Дарья Глушакова, эксперт по маркетинговым исследованиям ЗАО «Агриконсалт» , "ЦЕНОВИК" октябрь
Материалы по теме:
- Предприятиям АПК пояснили, на какое имущество не нужно платить налог
- Доля прибыльных сельхозпредприятий в январе-феврале составила 79,6%
- Инвесторы планируют вложить в производство кормов и компонентов 387 млрд рублей
- Саммит ЕС: введение пошлин на сельхозтовары из России и Белоруссии продолжится
- Рейтинг регионов-экспортёров продукции АПК 2023