Рыбная мука: океан больше не успевает за аквакультурой

05.11.2026

Рыбная мука: океан больше не успевает за аквакультурой

Почему мировое предложение ключевого кормового белка стоит на месте уже сорок лет, что меняет климат и что это значит для российских производителей кормов.

Мировая аквакультура впервые произвела более 100 млн т водных животных. Рыбная мука, без которой не обходятся корма для лосося, форели, осетровых и креветки, в 2026 году выйдет на минимум за десятилетие. Между этими двумя фактами — главный структурный разрыв мирового кормового рынка. Россия, за четыре года заместившая бо́льшую часть импортных аквакормов собственными, оказалась внутри этого разрыва: кормов производится больше, а высококачественной муки для них не хватает.

Аквакультура выросла втрое, вылов — нет

По данным доклада ФАО «Состояние мирового рыболовства и аквакультуры» (SOFIA 2026), опубликованного в июне 2026 года, общий объём мирового рыболовства и аквакультуры достиг рекордных 235 млн т. Из них 195 млн т — водные животные, около 40 млн т — водоросли. Аквакультура водных животных впервые превысила 100 млн т, достигнув 103 млн т (+8,2% к предыдущему году), и обеспечивает уже 53% всего производства водных животных и более 59% того, что идёт на питание людей.

В 2000 году рыбоводство давало 32,4 млн т, в 2010 году — около 60 млн т, в 2016 году — 80 млн т. За четверть века объём вырос более чем втрое. Вылов за тот же период почти не изменился: с конца 1980-х годов он держится в коридоре 86–94 млн т, в 2024 году — около 92 млн т. Практически весь прирост рыбной продукции в мире последние тридцать пять лет обеспечивает аквакультура.

Рост продолжится, но замедлится. Согласно прогнозу OECD-FAO Agricultural Outlook 2025–2034, мировая аквакультура водных животных достигнет 118 млн т к 2034 году, а её доля в общем производстве поднимется до 56%. Общий объём производства водных животных (аквакультура + вылов) ФАО оценивает в 214 млн т к 2034 году. Вылов по базовому сценарию останется примерно на нынешнем уровне.

Рыбная мука: сорок лет на одном уровне

В отличие от аквакультуры, производство рыбной муки последние четыре десятилетия не растёт. В начале 1980-х годов мир выпускал около 5–6 млн т в год, в середине 1990-х пик достигал примерно 7 млн т, после чего внедрение строгих квот на основных промыслах стабилизировало объём на уровне около 5 млн т. В 2016 году выпуск опускался до 4,53 млн т, к 2024 году восстановился по оценке Международной организации морских ингредиентов IFFO до 5,4 млн т (по данным FAO FishStat — до 5,7 млн т).

По октябрьской оценке IFFO, мировое производство рыбной муки в 2026 году опустится ниже 4,6 млн т (примерно на 15% к 2025 году), рыбьего жира — до 1,15 млн т (спад за год около 5%). Это минимум с 2016 года по обоим продуктам.

Устойчивость рынку до сих пор давали два фактора. Первый — экономия: аквакультура научилась вводить меньше рыбной муки на тонну корма. В 2000 году мировое рыбоводство потребляло около 13 млн т комбикормов и 3 млн т рыбной муки, к 2020 году — более 52 млн т кормов и 4,1 млн т муки. Средняя доля муки в рецептуре упала с 23% до 8%, её место заняли соевый шрот, концентраты, а также новые белки. Второй фактор — переработка отходов. Уже 34–35% мировой рыбной муки делается из побочных продуктов: обрези тунца, пангасиуса, тилапии, лосося, отходов разделки минтая и трески.

Рыбий жир, который является вторым продуктом той же переработки, оказался в ещё более уязвимом положении. Он нужен и кормовой отрасли как источник омега-3 жирных кислот, и производителям пищевых добавок, которые готовы платить больше. Из 1,15 млн т жира, которые мир получит в 2026 году, лишь около 605 тыс. т даст переработка пелагической и донной рыбы, остальное — это побочные продукты лососеводства и выращивания пангасиуса. Дефицит жира косвенно поддерживает и цены на муку: переработчики, ориентированные на выход жира, выбирают жирное сырьё, а мука из отходов разделки тощей рыбы получается с более низким протеином.

Ресурс замены рыбной муки в рецептурах при этом не бесконечен. Для стартовых кормов, мальков и хищных видов (лососевых, осетровых, морских рыб, креветки) высококачественная рыбная мука остаётся незаменимым источником легкоусвояемого белка, аминокислот и омега-3. Именно этот сегмент растёт быстрее всего и формирует спрос на дефицитную муку с протеином 68% и выше.

Почему предложение не может вырасти

Эль-Ниньо и Перу. Перу — крупнейший производитель рыбной муки, в среднем эта страна дает около 20% мирового выпуска. Её сырьё — перуанский анчоус, чья численность резко зависит от температуры течения Гумбольдта. В 2023 году вылов анчоуса падал до 2,4 млн т, в 2024 году восстановился более чем вдвое, до 5 млн т. В 2026 году прибрежный Эль-Ниньо вернулся. Квота первого сезона в главном районе Север-Центр была установлена на минимальном за десятилетие уровне — 1,91 млн т, что на 36% ниже, чем в 2025 году. Из-за большой доли молоди в уловах промысел неоднократно закрывали, 10 июня его приостановили, выбрав лишь около четверти квоты. По прогнозам, условия Эль-Ниньо сохранятся до начала 2027 года.

Рынок отреагировал немедленно: тонна рыбной муки на спотовом рынке в мае 2026 года стоила около 2 500 долларов США, что примерно на 25% выше пика предыдущего цикла Эль-Ниньо.

Перестройка основания пищевой цепи. Если Эль-Ниньо — это циклический шок для отрасли, то изменение морских экосистем — долгосрочный риск. В ноябре 2026 года Плимутская морская лаборатория (PML, Великобритания) опубликовала исследование, объединившее 35 лет наблюдений за зоопланктоном под микроскопом и 11 лет данных по ДНК из морской воды (eDNA). Учёные показали, что потепление усиливает температурное расслоение воды, питательные вещества хуже поднимаются к поверхности, и в экосистеме начинает доминировать мелкий фитопланктон. Таким образом, преимущество получают организмы, способные питаться очень мелкими частицами, а веслоногие рачки, которые питаются крупными водорослями и сами служат основным кормом для личинок и молоди рыб, вытесняются. Так, рачок Calanus helgolandicus, десятилетиями доминировавший в западной части Ла-Манша, резко сократил численность.

Зоопланктон составляет около 40% биомассы морских животных и переводит первичную продукцию океана в корм для рыбы. Его перестройка, по оценке авторов исследования, снижает качество пищи для обитателей моря и может уменьшать размеры и численность рыб, а с ними — и продуктивность промысла. Для рынка рыбной муки это означает, что сырьевая база не просто ограничена, она становится менее предсказуемой.

Квоты и пределы ресурса. Основные промыслы кормовой рыбы (анчоус, путассу, мойва, шпрот, сардина) уже управляются по научным рекомендациям, и расширять их некуда. Около 73% мировых уловов приходится на биологически устойчивые запасы, при этом около 38% запасов эксплуатируются сверх биологически допустимого уровня. Резерва для наращивания вылова кормовой рыбы практически нет.

Конкуренция за сырьё. Китай — крупнейший потребитель рыбной муки: по прогнозу OECD-FAO, к 2034 году на него придётся 42% мирового потребления рыбной муки и более половины импорта. В первом полугодии 2026 года выпуск кормов для аквакультуры в Китае вырос на 17%, до 11 млн т. При сокращении предложения любой российский покупатель будет конкурировать за муку с китайскими кормовыми гигантами.

Альтернативы пока не спасают. Мука насекомых, микробный белок, водорослевые концентраты активно развиваются, однако их совокупный вклад остаётся небольшим. По данным IFFO, прирост производства рыбной муки за счёт переработки побочных продуктов в 2020–2024 годах превысил суммарный прирост выпуска белков из насекомых, одноклеточных организмов и водорослей за тот же период. Новые белки — перспективный, но пока нишевый ресурс, а их стоимость остаётся сопоставимой с высокопротеиновой рыбной мукой.

Прогноз: дефицит как новая норма

Базовый сценарий OECD-FAO предполагает, что к 2034 году мировое производство рыбной муки вырастет до 5,9 млн т, рыбьего жира — до 1,5 млн т (на 12% выше уровня 2022–2024 годов). Основной прирост должны дать побочные продукты переработки рыбы и аквакультуры, а также восстановление вылова в Перу. Использование рыбной муки в кормах для аквакультуры вырастет до 4,9 млн т (около +20% к 2020 году).

Даже при реализации этого сценария рост предложения муки (около 1% в год) заметно отстаёт от роста кормовой базы аквакультуры. С учётом Эль-Ниньо, климатической перестройки экосистем и конкуренции Китая ожидается, что высокопротеиновая мука останется структурно дефицитным и дорогим ингредиентом. Ценовые колебания будут шире, чем в прошлом десятилетии.

Россия: корма свои, сырьё — нет

До 2022 года российское рыбоводство, особенно лососевое и осетровое, работало преимущественно на импортных кормах европейских производителей. В 2020 году на импорт приходилось более 80% рынка кормов для аквакультуры, ввоз достигал 116–120 тыс. т. После 2022 года поставки стали нестабильными и дорогими, и отрасль запустила ускоренное импортозамещение.

По данным Росстата, в 2025 году производство кормов для аквакультуры в России достигло 115,6 тыс. т, что вдвое больше, чем годом ранее, и примерно в пять раз больше, чем в 2020 году. Импорт сократился до 25 тыс. т, а доля российских кормов, по нашей оценке, достигла 82%. В 2026 году рост продолжается: в первом полугодии выпуск кормов для аквакультуры увеличился на 61,5%, до 74,7 тыс. т. По данным ВАРПЭ, в кормах для осетровых и карповых импортозамещение практически завершено, в лососеводстве сохраняется умеренный дефицит.

Спрос на корма будет расти вместе с рыбоводством, но медленнее, чем предполагалось ранее. В 2025 году производство товарной аквакультуры в России составило 393 тыс. т (+3%). В октябре 2026 года правительство скорректировало Стратегию развития агропромышленного и рыбохозяйственного комплексов до 2030 года (распоряжение от 9 октября 2026 г.). Ориентир по аквакультуре на 2030 год снижен с 618 до 446 тыс. т по базовому сценарию и с 502 до 426 тыс. т по консервативному, то есть рост составит 8–13% к уровню 2025 года вместо прежних почти 60%. Ориентир на 2026 год — 391 тыс. т, на уровне прошлого года.

Узкое место — высокопротеиновая рыбная мука

Российские корма для ценных видов рыб требуют того же сырья, что и европейские: корм для лососевых должен содержать не менее 40% белка, основной источник которого — рыбная мука. Чем моложе рыба и ценнее вид, тем выше требования к протеину, жиру и усвояемости. Для стартовых кормов нужна мука с протеином 68–72%.

Россия является крупным производителем рыбной муки: в 2024 году выпуск достиг максимума около 194 тыс. т (десятое место в мире), но структура производства не соответствует потребностям российской аквакультуры. Более 90% муки производится на Дальнем Востоке, в основном на судах и береговых заводах при разделке минтая, то есть из голов, хребтов и других отходов. Такая мука содержит больше золы и меньше протеина, чем мука из цельной жирной рыбы вроде анчоуса. За январь — июль 2026 года в России произвели 115,7 тыс. т рыбной муки (+9%).

Страна экспортирует основную часть муки среднего и низкого качества, около 93% экспорта уходит в Китай. За январь — июль 2026 года за рубеж было экспортировано 87,5 тыс. т рыбной муки российского производства (+1%). И одновременно Россия импортирует высокопротеиновую муку. Импорт пока невелик, но быстро растёт и удвоился в 2026 году: за январь — июль в Россию завезли 7,6 тыс. т рыбной муки, в основном из Грузии (75%) и Абхазии (20%).

Потребность нашего рынка будет расти. Даже при умеренной доле рыбной муки в кормах для ценных видов (15–25%) при выходе на производство 250 тыс. т кормов для аквакультуры (с учётом заявленных мощностей) эта потребность составит 40–60 тыс. т — объём, сопоставимый со всем нынешним внутренним потреблением рыбной муки. За январь — июль 2026 года оно выросло на 58%, до 35,8 тыс. т.

При этом у России есть собственный потенциал. Восстановление запасов сардины иваси и рост её вылова на Дальнем Востоке создают сырьевую базу для муки из цельной жирной рыбы, сопоставимой по качеству с перуанской. Резервом остаются и отходы самой аквакультуры: головы, кости и внутренности лосося и форели при переработке на берегу могут давать и муку, и жир. Чтобы этот потенциал реализовался, нужны современные рыбомучные установки и экономическая мотивация направлять качественное сырьё на внутренний рынок, а не на экспорт.

Давление сырьевого дефицита уже видно в ценах. По данным мониторинга АгроИнсайт, с начала 2026 года высокопротеиновая мука (69–72%) подорожала на 30%, до 270 руб./кг в сентябре — исторический максимум. Мука 64–68% выросла в цене на 28%, а низкопротеиновая — лишь на 4%. Разрыв между классами расширяется, рынок платит премию именно за качество. Кормовая составляющая формирует до 60–70% себестоимости товарной рыбы, поэтому рост цен на муку напрямую бьёт по рентабельности рыбоводов.

Инсайты от АгроИнсайт

• — Мировой дефицит рыбной муки носит структурный характер. Аквакультура за четверть века выросла втрое и продолжает расти, а предложение муки остаётся на уровне 1980-х годов. Эль-Ниньо 2026 года снизит выпуск до минимума за десятилетие.
• — Климат становится долгосрочным фактором риска. Перестройка основания морской пищевой цепи и сокращение биомассы морских животных при потеплении делают сырьевую базу менее предсказуемой.
• — Импортозамещение аквакормов в России состоялось по объёму, но не по сырью. Доля отечественных кормов выросла до 82%, но высокопротеиновую муку для них приходится импортировать и покупать по рекордным ценам.
• — Ключевая задача — качество собственной муки. Модернизация рыбомучных установок на судах и береговых заводах, переработка цельной жирной рыбы (иваси, сельдь) и отходов аквакультуры, а также развитие альтернативных белков позволят снизить зависимость от импорта.
• — Ценовой ориентир. В ближайшие месяцы ожидается сохранение высоких цен на средне- и высокопротеиновую муку. Снижение возможно лишь при восстановлении промысла в Перу, что в условиях Эль-Ниньо маловероятно до 2027 года.

Источник: Аналитическая платформа АПК АгроИнсайт

Теги: корма, рыбная мука, комбикорма для аквакультуры, аквакультура, обзоры и анализ рынка
Количество показов: 59
Источник:  https://agroinsight.ru/press/rybnaya-muka-okean-bolshe-ne-uspevaet-za-akvakulturoy/