Сырьё дешевеет быстрее, чем комбикорма: что определит цены в 2027–2030 годах

28.10.2026

Сырьё дешевеет быстрее, чем комбикорма: что определит цены в 2027–2030 годах

27 октября 2026 года генеральный директор ООО «АгроИнсайт» Любовь Савкина выступила в Международной промышленной академии в Москве с докладом «Кормовое сырьё и компоненты комбикормов: что будет определять цены в 2027–2030 годах?». Выступление состоялось в рамках специализированного семинара «Технологии и оборудование в производстве комбикормов: безопасность, качество и кормление сельскохозяйственных животных, птицы и ценных видов рыб», который проходит в академии с 26 по 30 октября.

В центре доклада – взаимосвязь урожая и предложения сельскохозяйственного сырья, экспортных потоков, внутреннего потребления и ценовой конъюнктуры. Для производителей комбикормов важно понимать, насколько изменения на сырьевых рынках передаются в стоимость готовой продукции.

Рынок вырос, но быстрее всего растёт функциональная часть

Выпуск комбикормов в России увеличился с 27,6 млн т в 2017 г. до 37,0 млн т (оценка АгроИнсайт) в 2026 г. (+37%), премиксов – с 421 до 572 тыс. т (+36%). Цены росли заметно быстрее объёмов: комбикорма подорожали с 15,2 до 24,2 руб./кг (+60%), премиксы – со 113 до 197 руб./кг (+75%).

Разрыв объясняется структурой затрат. Основу комбикормов составляют зерно и белковое сырьё, внутренний рынок которых обеспечен. Стоимость премиксов в большей мере определяют витамины, аминокислоты и микроэлементы, значительная часть которых поступает из-за рубежа.

Урожай задаёт ценовой цикл

В 2020–2026 гг. сбор и цена зерна двигались в противофазе (рис. 1). В 2021 г. сбор пшеницы упал до 76 млн т, а цена выросла до 14,3 руб./кг. Рекордные 108 млн т в 2022 г. и 93 млн т в 2023 г. сопровождались снижением цены до 12,8 и 10,8 руб./кг. По оценке АгроИнсайт, в 2026 г. при сборе пшеницы около 90 млн т (зерновых – 140 млн т) цена снизится примерно до 12 руб./кг, то есть вернётся к уровню 2020 г.

Белок: масличные и шроты

Масличный контур в 2026 г. оценивается в 39 млн т: подсолнечник – 53%, соя – 23%, рапс – 19%. Сбор подсолнечника достигнет 20,6 млн т, сои – 8,8 млн т (после рекордных 9,7 млн т в 2025 г.), рапса – 7,4 млн т, что в 2,6 раза больше, чем в 2020 г. Совокупный выпуск шротов вырастет примерно на 5% до 15 млн т, при этом доля подсолнечного шрота снизится с 51% до 46%, соевого вырастет с 33% до 37%.

Рынки шротов расходятся. Соевый шрот за восемь месяцев 2026 г. подешевел на 18% до 40,8 руб./кг (на 26% ниже уровня 2023 г.): производство выросло на 20%, потребление – на 19%, но предложение растёт быстрее, а рапсовый шрот усиливает конкуренцию. Подсолнечный шрот поддерживает экспорт: за январь–август 2026 г. он вырос на 11% до 1,9 млн т (для Турция – 30%, Китай – 24%), что привело к снижению внутренней ёмкости на 8,5%. Поэтому в 2027 г. прогнозируется снижение среднегодовых цен на соевый шрот, тогда как для подсолнечного шрота понижательной тенденции не ожидается.

Снижение цен на кормовые компоненты не приводит к сопоставимому падению цен на комбикорма и премиксы

Главный вывод доклада касается скорости и полноты трансляции сырьевых цен в стоимость кормов

Закупочная цена сырья, производственная себестоимость и отпускная цена изменяются с разной скоростью: завод может покупать сырьё дешевле, но использовать ранее закупленные запасы. На итог влияют условия контрактов, логистика, энергозатраты и оплата труда, а также доля компонента в рецептуре. Поэтому снижение закупочных цен не гарантирует ни немедленного, ни равного по масштабу снижения отпускных, а стабильность цен на готовую продукцию сама по себе не доказывает рост маржи – необходимо смотреть на полную структуру затрат и фактические закупочные цены.

Аминокислоты: внешний фактор и амплитуда

Российские цены на аминокислоты реагируют на мировые, но не повторяют их механически. Лизин HCl подешевел с пика около 350 руб./кг в начале 2025 г. до 140 руб./кг в сентябре 2026 г. (-60%). В Китае за тот же период снижение цен составило 40%. На метионине видна обратная ситуация: котировка в Китае выросла с 17 юаней/кг в январе 2026 г. до 45 юаней/кг в апреле 2026 г. и вернулась к 23 юаням в сентябре 2026 г. (рост с начала года 31%), российская цена достигла 557 руб./кг в мае и снизилась до 413 руб./кг в сентябре (+37% с начала года). Для производителей премиксов важна не только динамика, но и амплитуда колебаний, моменты разворота и скорость реакции российского рынка на внешнюю конъюнктуру.

Прогноз на 2027 год: давление предложения

По оценке АгроИнсайт, урожай пшеницы в 2027 г. составит 91–95 млн т (+5–6%), экспорт – 52–56 млн т, цена – 10–12 тыс. руб./т (FOB). Урожай кукурузы прогнозируется на уровне 14–16 млн т при внутреннем потреблении 10,0–10,5 млн т и ценах 11–14 тыс. руб./т. Сбор подсолнечника вырастет на 3–5%, семечка будет стоить 35–40 руб./кг; соя – 9–10 млн т и 32–36 руб./кг; рапс – 7,5–8 млн т и 32–38 руб./кг. Практически везде рост предложения и конкуренция культур друг с другом сдерживают цены, а поддержку обеспечивают экспорт, курс рубля и спрос на корма.

2027–2030: что будет определять цены

Спрос на корма задаёт поголовье. По базовому сценарию, рассчитанному экспертами АгроИнсайт, к 2030 г. поголовье свиней вырастет до 30,7 млн, птицы – до 589 млн, КРС снизится до 15,2 млн. Выпуск комбикормов для птицы достигнет 18,1 млн т, для свиней – 17,2 млн т, для КРС – 3,15 млн т. Но комбикорм будет расти медленнее продукции: рост продуктивности частично компенсирует сокращение стада КРС, а технологичность рационов повысит спрос на функциональные компоненты. К 2030 г. выпуск премиксов для птицы может достичь 228 тыс. т, для свиней – 141 тыс. т, для КРС – 233 тыс. т.

Предложение аминокислот может измениться радикально. Заявленные мощности превышают прогнозируемый спрос в разы. К примеру, строительство завода Eppen на 100 тыс. т метионина в Татарстане началось в августе 2026 г. и Волжский Оргсинтез планирует довести мощность с 25 до 100 тыс. т к 2029 г. Если новые игроки выйдут на проектную загрузку, рынок станет экспорториентированным, а цены сблизятся с импортным паритетом. Для самих проектов это означает конкуренцию и друг с другом, и с Китаем.

Выводы для производителей комбикормов

Первое: удешевление зерна и шротов в 2026 г. не переносится на готовую продукцию в полном объёме. Второе: цена премиксов определяется внешними компонентами. Третье: до 2029–2030 гг. аминокислоты остаются зоной риска поставок, а после – потенциальной зоной снижения цен, если заявленные проекты будут реализованы. Четвёртое: в зерне и шротах в 2027 г. цены будут снижаться из-за роста предложения, а стоимость функциональных компонентов будет зависеть от курса и внешних поставок, а не от российского урожая.

У АгроИнсайт есть данные, которые помогают производителям понимать рынок сегодня и строить обоснованные прогнозы на завтра: ценовые мониторинги, аналитические бюллетени и обзоры по всей цепочке аграрного рынка. Условия работы определяются под задачи каждого клиента, обращайтесь, и мы подберём формат, который нужен именно вам.

Источник: Аналитическая платформа АПК «АгроИнсайт» по данным ЕМИСС, Росстат и собственного  мониторинга и аналитики. Прогнозные значения являются расчётными оценками и зависят от фактической динамики отраслевых показателей.

TELEGRAM / MAX

Теги: корма, комбикорма, обзоры и анализ рынка
Количество показов: 1573
Источник:  https://agroinsight.ru/press/syryo-desheveet-bystree-chem-kombikorma-chto-opredelit-ceny-v-2027-2030-godah/